Risco Software
  • Produkty
    • Risco KSeF
    • Cesarz_ERA
    • Cesarz_SFTR – Rozporządzenie SFTR
    • Cesarz_MiFIR – MiFID II/MiFIR
    • Cesarz_BE – MiFID II
    • Cesarz_SI – MiFID II
    • Cesarz_CCP – EMIR
    • Cesarz_TR – EMIR
    • Risco FinApi – PSD2
    • Risco CMOS
    • Risco Printouts Generator
    • Risco JPK – Jednolity Plik Kontrolny
    • Risco Zarządzanie Gotówką Banku
    • Risco Elektroniczne Zajęcia
    • Risco Informacja Kredytowa
    • Risco Płatności Ekspresowe
  • Rozwiązania
    • Systemy transakcyjne banków
    • Systemy do obsługi procesów kredytowych
    • Systemy do bankowości elektronicznej
    • Systemy kontroli przepływu dokumentów
    • Systemy raportowania
    • Risco Rozpoznawanie Tekstu – system typu OCR
    • Systemy obsługi sprzedaży
    • Systemy Front-end dla instytucji finansowych
  • Usługi IT
    • Systemy informatyczne na zamówienie
    • Utrzymywanie systemów IT
    • Analiza biznesowa jako usługa IT
    • Testowanie systemów IT
    • IT Project Management
    • Wdrażanie gotowych rozwiązań IT
    • Systemy i aplikacje mobilne
    • Systemy informatyczne w chmurze
  • Firma
    • O firmie Risco Software
    • Zespół
    • Rekrutacja
    • Aktualności
    • Informacja RODO
    • Seminaria
  • Klienci
    • Firmy
    • Referencje od klientów dla Risco Software
    • Case studies
  • Know-how
    • Jak to robimy
    • R&D
    • Artykuły
  • Kontakt
    • Dane kontaktowe
  • EN
  • Menu Menu

Know-How

Jak to robimy  |  R&D  |  Artykuły

Raportowanie i rozliczanie transakcji na instrumentach pochodnych. Systemy Risco Software do realizacji wymogów Rozporządzenia EMIR.

Cesarz_TR: system raportowania transakcji do centralnych repozytoriów transakcji (KDPW_TR)
Cesarz_CCP: system centralnego rozliczania transakcji w izbach rozliczeniowych CCP (KDPW_CCP)

Przypomnijmy Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dn. 4 lipca 2012 r. „w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji” (EMIR). Wprowadza ono m.in. obowiązek raportowania transakcji na instrumentach pochodnych do repozytoriów. Obowiązek zgłaszania transakcji (Art. 9 Rozp. EMIR) dotyczy kontrahentów finansowych i niefinansowych oraz CCP tj. w praktyce każdego podmiotu zawierającego transakcje pochodne (w tym np. klientów korporacyjnych). Obejmuje zgłaszanie do repozytorium transakcji informacji o zawartych przez siebie kontraktach pochodnych oraz o wszelkich zmianach lub ich zamknięciu. Wszedł w życie 12 lutego 2014 r. dla wszystkich klas instrumentów, a więc np. transakcji fx forward, opcji walutowych, swapów. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW S.A.) uruchomił repozytorium transakcji 2 listopada 2012 r.

Drugi etap Rozporządzenia, który, w odniesieniu do banków, wszedł w życie w 2015 r. wprowadza obowiązek rozliczania transakcji z pomocą tzw. „Kontrpartnera centralnego” („CCP”). Przekazuje do rozliczenia w CCP transakcje IRS, FRA, OIS (swapy stopy procentowej), zaś stroną transakcji zawartej np. między dwoma bankami jest CCP (w Polsce KDPW_CCP). Podmioty nim objęte podlegają nadzorowi KNF. Komisja może nałożyć na nie kary za nieprawidłowe wykonywanie obowiązków (banki do 10 mln zł, ich klienci niefinansowi do 1 mln zł).

Z rozpoznania rynku wynika, iż część podmiotów objętych Rozporządzeniem decyduje się na delegowanie raportowania na banki-kontrahentów. Duzi uczestnicy rynku finansowego raportują swoje transakcje do repozytorium przez samodzielnie przygotowane sposoby raportowania. Często polegają one na ręcznej obróbce danych i ręcznym raportowaniu (wprowadzaniu pliku z danymi do systemu udostępnianego przez KDPW). Generuje to ryzyko operacyjne (a mówimy o podmiotach finansowych podległych bieżącej kontroli KNF) i wysokie koszty utrzymywania zespołu dedykowanego. Kontroli KNF podlegają też inne instytucje finansowe i niefinansowe objęte Rozporządzeniem.

Fundusze inwestycyjne oraz firmy ubezpieczeniowe to w części te podmioty, które delegowały raportowanie swojej „drugiej stronie”, najczęściej bankom. Bank przejmuje na siebie techniczną czynność przekazania raportu, natomiast odpowiedzialność (np. za terminowe i prawidłowe raportowanie) spoczywa na kliencie. Strona raportująca raportuje swoją wartość wyceny, co nie zdejmuje z drugiej strony obowiązku prawidłowego opracowania i raportowania danych. Co w sytuacji, gdy kontrahent raportuje obliczoną przez siebie wycenę, która jest różna od wyceny ustalonej przez klienta? Podmiot taki ryzykuje sankcje, gdyż „podpisuje się” pod liczbą, której sam nie obliczał i której może nie znać, zaś żadna ze stron nie jest zabezpieczona przed konsekwencjami pomyłki. W połączeniu z wymogiem raportowania codziennej samodzielnej wyceny to dla podmiotów finansowych wysokie ryzyko (opóźnień i niezgodności), rosnące przy dużej ilości transakcji.

System Cesarz, autorski produkt Risco Software eliminuje te wszystkie problemy.

Jest kompletnym systemem zapewniającym prawidłowe i automatyczne raportowanie transakcji pochodnych do repozytorium i ich rozliczanie. Składa się z dwóch modułów, implementowanych oddzielnie, adekwatnie do potrzeb organizacji objętych Rozporządzeniem. Moduły są w pełni zgodne z wymogami KDPW S.A., KDPW_CCP S.A. oraz unijnych (ESMA) i krajowych (KNF) organów nadzoru, zapewniają pełną kontrolę nad procesem raportowania i centralnego rozliczania transakcji. Obsługują wszystkie typy instrumentów pochodnych i różne źródła danych. Integrują się z systemami wewnętrznymi Klienta. Zapewniają minimalizację kosztów uczestnictwa w KDPW_TR, KDPW_CCP i spełnienie zaleceń KNF. Posiadają aplikację kliencką do zarządzania procesami, zapewniają wgląd do historii przetwarzania transakcji oraz spełniają wymogi audytu.

Moduł Cesarz_TR to system raportowania transakcji, wycen i zabezpieczeń do centralnych repozytoriów transakcji. Upraszcza proces raportowania, jest w pełni zgodny z wymaganiami dwóch centralnych repozytoriów: KDPW_TR oraz DTCC (The Depository Trust & Clearing Corporation). Umożliwia wymianę komunikatów pomiędzy systemami podmiotu raportującego a systemami centralnych repozytoriów transakcji w 100% zgodnie z wymogami rozporządzenia EMIR.

Wśród istotnych cech modułu Cesarz_TR znajdujemy m.in. automatyczne połączenie w trybie online do repozytorium za pomocą interfejsu A2A, pełne logowanie transakcji oraz obsługę raportowania transakcji za klienta i zmiany jego danych. Moduł zapewnia pełną obsługę raportowania wycen i zabezpieczeń. Automatycznie odbiera odpowiedzi z repozytorium (np. komunikaty o błędach) oraz przetwarza dane wejściowe na dane wynikowe. Ma to niebagatelny wpływ na oszczędność czasu i minimalizację ryzyka operacyjnego. Realizuje walidacje transakcji przychodzących, korektę transakcji i ponowne ich wysłanie oraz rekoncyliację transakcji. Zapewnia wysoki poziom bezpieczeństwa dzięki elastycznemu i skutecznemu modelowi uprawnień.

Moduł Cesarz_CCP to system centralnego rozliczania transakcji w izbach rozliczeniowych CCP. Pośredniczy w procesie tzw. clearingu transakcji pochodnych do Centralnego Kontrpartnera. Umożliwia wymianę informacji o transakcjach przekazanych do clearingu pomiędzy systemem KDPW_CCP a systemami centralnymi klienta. Aktualizuje informacje o wymaganiach depozytowych izby rozliczeniowej (wszystko w czasie rzeczywistym). Jest przygotowany na integrację z systemami wewnętrznymi klienta. Daje możliwość zautomatyzowania procesów np. przekazywanie transakcji do systemu zarządzania pozycją i ryzykiem, generowania księgowań, generowania raportów. Pełni rolę centralnego punktu obsługi transakcji po nowacji. Zapewnia intuicyjną obsługę aukcji i zamykania pozycji na żądanie a także kontrolę stanów depozytów zabezpieczających i limitów w trybie Online w podziale na gotówkę i papiery wartościowe oraz wnoszenie i zwalnianie zabezpieczeń w gotówce i papierach wartościowych. Obsługuje procesy końca dnia, rekoncyliacji i raportów, co daje maksymalną oszczędność czasu.

Gwarantuje minimalizację ryzyka operacyjnego związanego z procesem rozliczania transakcji OTC, m.in. poprzez kontrolę wpływu potencjalnych transakcji na poziom zabezpieczeń przed zawarciem transakcji. Wspomaga zarówno model bezpośredniego dostępu do CCP (np. Uczestnik Rozliczający KDPW_CCP), jak i model pośredniego dostępu (np. jako klient Clearing Brokera, dającego dostęp do LCH Clearnet).

Risco Software posiada umowę z firmą Markit. Zapewnia ona dostęp do zasobów, dokumentacji i aplikacji klienckiej platformy MarkitServ na tych samych zasadach co banki, oraz umowy z KDPW i KDPW_CCP zapewniające dostęp do systemów testowych.

System Cesarz eliminuje błędy ręcznego raportowania i rozliczania transakcji, minimalizuje ryzyko operacyjne oraz zdecydowanie obniża koszty. Firma z powodzeniem implementuje go w bankach i innych podmiotach objętych EMIR-em. Zapewnia także silne merytoryczne wsparcie tj. zespół w pełni przeszkolony w zakresie wymogów Rozporządzenia.

Marcin Werner, Janusz Szymański

Wróć do Artykułów

Risco Software Sp. z o.o.
Al.  Jerozolimskie 123a

02-017 Warszawa

tel. +48 22 622 58 33

fax. +48 22 622 58 34

e-mail: kontakt@riscosoftware.pl

Firma

  • Firma
    • O firmie Risco Software
    • Zespół
    • Rekrutacja
    • Aktualności

Produkty

  • Produkty
    • Cesarz_ERA
    • Cesarz_SFTR – Rozporządzenie SFTR
    • Cesarz_MiFIR – MiFID2/MiFIR
    • Cesarz_BE – MiFID II
    • Cesarz_SI – MiFID II
    • Cesarz_CCP – EMIR
    • Cesarz_TR – EMIR
    • Risco FinApi – PSD2
    • Risco CMOS
    • Risco Printouts Generator
    • Risco JPK – Jednolity Plik Kontrolny
    • Risco Zarządzanie Gotówką Banku
    • Risco Elektroniczne Zajęcia
    • Risco Informacja Kredytowa
    • Risco Płatności Ekspresowe

Rozwiązania

  • Rozwiązania
    • Systemy transakcyjne banków
    • Systemy do obsługi procesów kredytowych
    • Risco Rozpoznawanie Tekstu – system typu OCR
    • Systemy obsługi sprzedaży
    • Systemy raportowania
    • Systemy kontroli przepływu dokumentów
    • Systemy do bankowości elektronicznej
Polityka prywatności | Mapa strony | Copyright © 2016 Risco Software Sp. o.o.
  • Facebook
  • LinkedIn
System do obsługi korespondencji System do obsługi funduszy inwestycyjnych
Our website uses Cookies. By continuing to surf this website, you consent that we will continue using cookies to measure and understand how our web pages are viewed and to improve the way our website works. Accept   Read more.
Privacy policy

Privacy Overview

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
Necessary
Always Enabled
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. This category only includes cookies that ensures basic functionalities and security features of the website. These cookies do not store any personal information.
Non-necessary
Any cookies that may not be particularly necessary for the website to function and is used specifically to collect user personal data via analytics, ads, other embedded contents are termed as non-necessary cookies. It is mandatory to procure user consent prior to running these cookies on your website.
SAVE & ACCEPT
Scroll to top